Bài 11 của Collection chỉ dẫn tự động học ACCA F7 Monetary Reporting: Chủ đề “Monetary devices là gì?”
Chủ đề này tương ứng Chương 11 trong sách BPP. Đây có thể coi là 1 trong 2 chủ đề khó nhằn nhất của môn F7. Bởi vì những “thuật ngữ” được dùng cũng như bản chất phức tạp của “Monetary devices”.
Trong chủ đề này, chúng ta sẽ cần buộc phải đi tìm hiểu 5 nội dung sau:
- Monetary devices là gì?
- Phương pháp xử lý tình trạng về Trái phiếu/Giấy nhận nợ (“Bonds/Mortgage notes”)
- Phương pháp xử lý tình trạng về Cổ phiếu (“Shares”) & những vấn đề liên quan
- Phương pháp xử lý tình trạng về Trái phiếu/Giấy nhận nợ có thể chuyển đổi (“Convertible mortgage notes”)
- Phương pháp xử lý tình trạng về “Investments by way of revenue or loss”
1. Monetary devices là gì?
Để trả lời cho câu hỏi “Monetary devices là gì?, chúng ta hãy cùng xem tình trạng sau:
1 công ty để hoạt động thì cần vốn. Hoặc 1 công ty có nguồn vốn dư thừa thì sẽ muốn mang trong mình vốn đi đầu tư. Vốn có thể huy động từ/đầu tư vào 2 nguồn là:
- Nguồn vốn vay: Dí dụ như đi vay, phát hành trái phiếu, nhận tiền gửi… Những khoản này được gọi là Công cụ Nợ (“Debt devices”).
- Nguồn vốn chủ sở hữu như phát hành cổ phiếu, quyền sắm cổ phiếu… Những khoản này được gọi là Công cụ vốn (“Fairness devices”).
Như vậy, ta có thể thấy:
- Công cụ nợ & công cụ vốn có thể được sắm bán trên thị trường.
- Lúc bạn bán “Fairness devices”/”Debt devices”: Bạn buộc phải ghi nâng cao giá trị VCSH hoặc ghi nâng cao Nợ buộc phải trả (“Monetary liabilities”)
- Lúc bạn sắm “Fairness devices”/”Debt devices”: Bạn buộc phải ghi nâng cao Tài sản. Những tài sản này có đặc điểm chung là: tài sản phi vật chất có giá trị hình thành từ “đề nghị tính sổ” theo thoả thuận giữa những bên. Dùng thuật ngữ chuyên môn thì những công cụ này được bên sắm gọi là Tài sản tài chính (“Monetary belongings”).
- “Monetary devices” chính là những thoả thuận sắm bán làm cho phát sinh “Monetary belongings” cho bên sắm & làm cho phát sinh “Fairness devices” hoặc “Monetary liabilities” cho bên bán
Phân biệt “Monetary belongings” & “Monetary liabilities:
- Bên sắm công cụ nợ/công cụ vốn sẽ ghi nhận những công cụ này là “Monetary belongings”
- Bên bán sẽ ghi nhận “Monetary liabilities” hoặc “Fairness”
Phân biệt “Debt devices” & “Fairness devices”:
- Sở hữu “Debt devices”: lợi nhuận bạn nhận được ko liên quan quản lý tới kết quả hoạt động của người đi vay.
- Sở hữu “Fairness devices”: lợi nhuận bạn nhận được liên quan quản lý tới kết quả hoạt động của khoản đầu tư. VD: ví dụ sắm cổ phiếu của 1 tổ chức, lợi nhuận bạn nhận được sẽ dựa trên sự nâng cao giảm giá trị của cổ phiếu trên thị trường. Hay cổ tức tổ chức phát hành chi trả.
Tại sao chúng ta cần phân biệt 2 điểm này?
Vì phương pháp hạch toán 1 công cụ tài chính như nào sẽ phụ thuộc vào tình trạng của công cụ đấy là: “Monetary belongings”/”Monetary liabilities” & “Debt devices” hay “Fairness devices”?
2. Những trường hợp cụ thể về “Monetary devices”
Chủ đề này có thể xuất hiện trong đề thi trong cả 3 phần của đề thi. Và thường xuyên xuất hiện theo kiểu 1 thanh toán trong dạng bài lập BCTC của phần C. Để xem chi tiết chủ đề này được đề cập tới trong đề thi như nào, người tiêu dùng xem bài: Dạng bài Lập Báo cáo tài chính (Phần 2).
Thay thế vì bơi trong sách của BPP thì mình tiếp cận chủ đề này bằng phương pháp tập trung vào những khoản phần thường xuất hiện trong Đề thi môn F7 những 5. Tóm lại thì đề thi cũng sẽ chỉ liên quan tới 4 trường hợp về “Monetary devices” sau:
- Trái phiếu/Giấy nhận nợ (“Bonds/Mortgage notes”)
- Cổ phiếu (“Shares”) & những vấn đề liên quan
- Trái phiếu/Giấy nhận nợ có thể chuyển đổi (“Convertible mortgage notes”)
- Investments by way of revenue or loss
Tìm hiểu hết 4 khoản phần này là chúng ta đã hoàn toàn có thể xử lý những vấn đề liên quan trong đề thi rồi.
2.1. Trái phiếu/Giấy nhận nợ thông thường(“Bonds”/mortgage notes”)
Bonds/Mortgage notes: là 1 loại giấy chứng nhận rằng bên phát hành đã vay 1 số tiền từ người sắm. Và sẽ có nghĩa vụ tính sổ số tiền gốc vào ngày đáo hạn cũng như tiền lãi hàng kỳ theo lãi suất .. cho người sắm. Liên quan tới Bonds/Mortgage notes sẽ có những thông tin sau cần biết:
- “Principal worth”/”Nominal worth”/ “Par worth”/ “Face quantity”: là giá trị trái phiếu được người phát hành dùng để tính tiền lãi hàng kỳ. Và thông thường là số tiền gốc mà người phát hành sẽ trả lúc trái phiếu đáo hạn.
- “Coupon”/”Rate of interest”: là tỷ lệ lãi suất danh nghĩa người phát hành dùng để tính tiền lãi hàng kỳ.
- “Efficient rate of interest”: là chi phí tổn dùng vốn vay thực tế mà người đi vay buộc phải gánh chịu. Là chi phí tổn thực tế tính vào chi phí tổn tài chính trong kỳ. Thông thường sẽ khác có lãi suất danh nghĩa quy định trên trái phiếu.
- “Market worth”: là giá trị của trái phiếu được sắm bán trên thị trường.
- “Maturity date”: là thời điểm đáo hạn của trái phiếu – thời điểm người phát hành buộc phải tính sổ nợ gốc.
Lưu ý: Lợi nhuận người cho vay nhận được là cố định. Ko phụ thuộc vào tình hình hoạt động của bên phát hành. Do đấy Bonds/Mortgage notes là công cụ nợ (“Debt devices”) đơn giản.
Situation 1 (Dec/2015 – Revised)
S Co phát hành 5% mortgage observe (mệnh giá $20m) vào 1 July 2014 cho B Co theo giá là $18m. Chi phí tổn phát hành quản lý (Direct concern prices) là $0.5m – đã được hạch toán vào chi phí tổn quản lý. Mortgage observe sẽ được đáo hạn sau 3 5 theo mức giá ưu đãi (“premium”) làm cho tỷ lệ lãi trái phiếu thực tế là 8% pa (“efficient finance price”). Tiền lãi trái phiếu hàng 5 đã được tính sổ 30 June 2015. Giả sử S Co và B Co có cùng 5 tài chính.
Phân tách tình trạng:
- 5% mortgage observe có mệnh giá là $20m: nghĩa là từng 5 S Co buộc phải trả B Co số tiền lãi là $20m * 5% = $1m và lúc đáo hạn sẽ buộc phải tính sổ theo mức giá premium đã thoả thuận.
- Đây là “Redeemable mortgage notes” – là công cụ nợ đơn giản. Nên S Co sẽ buộc phải ghi nhận “Monetary legal responsibility”. Còn B Co sẽ buộc phải ghi nhận “Monetary belongings”/ “Debt devices”
- Chi phí tổn phát hành quản lý: cần được ghi giảm giá trị của công cụ nợ này thay thế vì ghi giảm Admin expense.
- Chi phí tổn lãi vay S Co /Thu nhập lãi vay B Co cần ghi nhận hàng kỳ: sẽ buộc phải tính theo tỷ lệ lãi suất thực tế là 8% thay thế vì lãi suất danh nghĩa 5%.
(1) Đề nghị: Xác định tác động của thanh toán này cho BCTC kết thúc vào 30.June.2015 của S Co?
- Số dư đầu kỳ của Mortgage observe (Monetary Legal responsibility): $18m – $0.5m= $17.5m
- Chi phí tổn lãi vay trong kỳ: $17.5m * 8% = $1.4m
- Số dư cuối kỳ của Mortgage observe (Legal responsibility): $17.5m + $1.4m – $1m = $17.9m
